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当下,不投资就是最好的投资

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作者:陈思进
  首先,让我们对2012年的全球经济作一个展望:



  第一,在德国的主导下,欧洲将采取紧缩政策来挽救欧元,这一举措将降低生活水平,所以欧洲可能面临政府的动荡;

  第二,自美国爆发危机以来的这几年,新兴国家包括中国,由于美国货币宽松而得到大量的热钱,使其经济发展基本都是泡沫化。而从今年开始,由于欧美政府不可能再继续大幅货币宽松,泡沫行将破灭;

  第三,美国经济目前似乎已见底回升,明年本应继续复苏,但是2012年是美国的大选年,在政治上有许多不确定因素,各党派立场难以调和,可能引发政治危机使经济再一次衰退,再度出台大幅宽松货币政策的可能性不大,而且失业率依然高企,所以房价还将继续下跌。总之,即使欧美再有小幅的货币宽松,也只是为了加大银行的流动性,并不会产生高通胀,因此明年欧美将持续衰退,并将主要新兴经济体拖下水。

  听上去挺悲观的,不过做好最坏的准备,希望最好的形势出现!

那么,在当下全球经济如此不景气和不明朗的情况下,我们普通百姓究竟把钱放在哪里,才算是最好的投资呢?
  据中德安联人寿保险公司(Allianz China Life Insurance)最近的一项调查显示,中国富人已经开始增持现金,并减少在股市、房市和其他领域的投资。这正好回应了我在2010年底提出的“当下现金为王,不投资就是最好的投资”的理财策略。

  为什么这么说?因为目前全球经济正在去杠杆化、去泡沫化和去债务化,正经历着一场可与上世纪30年代相“媲美”的大衰退,这场衰退至少将持续10年、15年,甚至更长久,是“百年不遇”的经济危机所带来的大震荡。

  在这样的国际大形势下,中国百姓想依靠投资理财发大财是相当困难的。由于前些年的通货膨胀,几乎使所有的资产价格都膨胀了,呈现在泡沫化的高位上。而大家还在普遍预期通胀会继续,好些人认为现金会越来越贬值,所以手头不能留现金,必须要“投资”,只有这样才能保住自己的财富不缩水。但事实上,恰恰在刚刚过去的2011年,绝大多数投资者所经受的是买股票股价降,买基金基金亏,买房子房价跌,几乎是买什么亏什么。

  其实贬值是一个相对的概念。举例来说。我的表弟5年前有50万,那时的房价是5千一平米,他买了一套100平米的房子。现在房价涨到了1万一平米,如果那时他没有买房子,而是把钱投在了国债上,每年是5%的利息,5年后连本带息是62.5万。相比100万的房价,他的钱就等于贬值了37.5万;而前几个月,他将房子以100万卖了,也就是说他现在持有现金100万。再买房子吗?非也,此一时彼一时,我建议他hold住,如果守着现金现在不买房,而等到明年要是房价跌去30%,那他的100万,届时可以买一套接近143平米的房子,也就等于他现在的100万将增值43%!

  用现金投入股市也一样。假设你在股市2千点时买入,等股市涨到4千点,等于现金保值增值了一倍;但如果你在6千点时入市,股市跌到3千点,你的现金因“投资”保值了吗?没有。投资黄金的道理也一样.

我们现在所经历的经济危机,实际上是对泡沫经济的修正,泡沫越大,经济危机就会来得越猛烈。用一个当下最非常流行的词来形容,那就是泡沫越给力,经济危机也将越给力。通胀之后必定会通缩,就犹如潮涨潮落月圆月缺之自然规律。妄想以人的意志来左右市场,归根到底是无法最终市场的,只会受到市场更强烈的反弹。

  金融市场是自然的函数,人类只能顺应自然,经济荣枯循环不可避免。任何国家都不可能无休止地持续增长,通胀也不可能长久的持续下去,特别是当人人都以为自己炒房炒股炒金,不必靠劳动也可坐享“财产收入”的时候,储蓄就会被耗尽,衰退就必将会来临。在“百年不遇”的衰退期间,最好是顺其自然,与经济规律对抗最终将无效。

  所以,在通胀至今、资产价格普遍出现泡沫的情况下,现金为王,不投资就是最好的投资。因为投资的终极目标是守住财富,要确保自己不赔钱,而不是靠投资来发财,通过理财能使财富免受通胀的侵蚀,或将侵蚀的幅度降到最低。如果投资理财的回报能略超通胀率,就相当不错了!

  最后,在这儿要特别说明一下,这里所指的“现金”,并不是让你把钱放在家中藏在枕头底下,也不是放在银行低利率的存款账户里,而是在保住本金的前提下,买一些保本金并有固定回报的金融产品,比如凭证式国债。只要你的投资回报能跑赢CPI,就是守住了财富,那你就是胜利者了!

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中国市场本来就和加拿大市场不一样,稳定性来讲根本就没法比。我碰到的在中国有股票的十个朋友里有九个是亏的套在里面的,不要说现在不应该在国内买股票,五年前就不该买了,你现在再告诉大家别买,来不及了。

单从理财角度来说,股票毕竟风险很大,这就是为什么加拿大的银行不喜欢推荐股票,基金相对来说风险会小很多,而且投资虽然都有风险,你也要看是什么程度的风险,低风险中风险和高风险的投资表现可以差的很多。 Edited by athanasy

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大道理: 高风险高回报。 人人都知道。

bmo的基金许多都运作的非常好。 Equity Fund去年亏损8.9%, 今年一年大概能涨8%-12%, --至今已经涨了2%, 加拿大市场很稳定,同时受美国影响。
dow指数昨天一天涨了180点。恢复了4年最好水平。 看从去年6,7月至今的k线, 就是一直增长啊。 无论怎么看, 经济是增长的, 毫无疑问。 就算在08年, 经济也没倒退, 只是股市倒退了。
联邦以及欧洲最近一直在释放利好消息。 希腊债券重新获得认购, 欧盟给了希腊一千多个亿救济。 投资市场提振。
国内温总理最后一年就像他开头说的, 股市今年必须提振。 政府说话了,政府手下的企业 (国有企业肯定受到大扶持, 国有上市企业占国内股市大头,整个大盘都靠他们影响。)
虽然昨天由于两会闭幕, 利空出现, 下午上证大跌。 但今年以后几年就算经济增长缓慢,也肯定会增长。 何况中国什么时候经济增长缓慢? 股市之所以一直没起来, 不是环境不好, 而是制度还在完善, 而且投资者一直没信心! 国内的大部分人不敢玩股票, 不去了解股票。 01年到07年股票一路飘红,很多人都是看着就买, 反正涨。 谁去研究股票的公司了? 最要研究的不是股票,而是它的公司。

整个世界经历了3年的休整,还不开始上升么?
如果不愿意自己受风险,完全可以交给银行,由银行的专业团队来运作。

股票市场上,
现在正是最好的投资的时候, 也许前一个月, 前一个季度有亏损, 甚至这一年没赚什么钱,都没放储蓄账户多, 但从长远看--2年, 国家支持绿色产业,支持金融行业, 其他很多行业, 肯定有增无减。 再者, 股票的分红, 转派, 都是获得利益的好方式。

如果市场发达起来了,再进去, 只剩下别人吃的骨头了。
只有在低迷的时候,并且在起来的时候,进去,才是最好的投资。
越低迷, 越有大起步。 这不就是business cycle么?
现在不正是黎明前的黑暗么?

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温总一句话 第二天股指全面飘绿 中行降个息 再全面飘红 政策市的国内 是摸不准走向的
[quote name='jssqzgr']大道理: 高风险高回报。 人人都知道。

bmo的基金许多都运作的非常好。 Equity Fund去年亏损8.9%, 今年一年大概能涨8%-12%, --至今已经涨了2%, 加拿大市场很稳定,同时受美国影响。
dow指数昨天一天涨了180点。恢复了4年最好水平。 看从去年6,7月至今的k线, 就是一直增长啊。 无论怎么看, 经济是增长的, 毫无疑问。 就算在08年, 经济也没倒退, 只是股市倒退了。
联邦以及欧洲最近一直在释放利好消息。 希腊债券重新获得认购, 欧盟给了希腊一千多个亿救济。 投资市场提振。
国内温总理最后一年就像他开头说的, 股市今年必须提振。 政府说话了,政府手下的企业 (国有企业肯定受到大扶持, 国有上市企业占国内股市大头,整个大盘都靠他们影响。)
虽然昨天由于两会闭幕, 利空出现, 下午上证大跌。 但今年以后几年就算经济增长缓慢,也肯定会增长。 何况中国什么时候经济增长缓慢? 股市之所以一直没起来, 不是环境不好, 而是制度还在完善, 而且投资者一直没信心! 国内的大部分人不敢玩股票, 不去了解股票。 01年到07年股票一路飘红,很多人都是看着就买, 反正涨。 谁去研究股票的公司了? 最要研究的不是股票,而是它的公司。

整个世界经历了3年的休整,还不开始上升么?
如果不愿意自己受风险,完全可以交给银行,由银行的专业团队来运作。

股票市场上,
现在正是最好的投资的时候, 也许前一个月, 前一个季度有亏损, 甚至这一年没赚什么钱,都没放储蓄账户多, 但从长远看--2年, 国家支持绿色产业,支持金融行业, 其他很多行业, 肯定有增无减。 再者, 股票的分红, 转派, 都是获得利益的好方式。

如果市场发达起来了,再进去, 只剩下别人吃的骨头了。
只有在低迷的时候,并且在起来的时候,进去,才是最好的投资。
越低迷, 越有大起步。 这不就是business cycle么?
现在不正是黎明前的黑暗么?[/quote]

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[quote name='jssqzgr']大道理: 高风险高回报。 人人都知道。

bmo的基金许多都运作的非常好。 Equity Fund去年亏损8.9%, 今年一年大概能涨8%-12%, --至今已经涨了2%, 加拿大市场很稳定,同时受美国影响。
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办理基金交易的时候根据基金交易法的规定银行一定会对你反复强调两个事,第一所有的基金都是有风险的,风险再低的基金也有风险,是基金没有保值的说法。第二过去的走势不能代表以后的走势。不知道这位朋友从哪里听到的你说的这款基金今年一定稳攒?或者您能肯定的预测到今年的市场?我还有一个问题,你说的equity fund是一个大的目录,有很多中不同的equity fund,你说的是那种?foreign equity?asia equity?还是us holding?成分是什么?这个基金去年跌了9%和今年会涨9%有什么逻辑联系?为什么说去年跌了今年一定会涨?CIBC的月收入基金([url]http://www.theglobeandmail.com/globe-investor/funds-and-etfs/funds/summary/?id=51342&cid=CIBC%20Securities%20Inc.[/url])过去十年平均收益稳拿7%除了去年亏了1%每年都在赢利我都不敢说今年一定能拿这么多一定能赢利, 请赐教?

事实上无论哪个银行,equity fund都是中高风险的基金,如果你要买高风险的,我给你介绍介绍CIBC的能源基金,过去3个月涨了11%,这为朋友有没有兴趣来CIBC谈谈? [url]http://www.theglobeandmail.com/globe-investor/funds-and-etfs/funds/summary/?id=24951&cid=CIBC%20Securities%20Inc[/url]. Edited by athanasy

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